Cash Flow

Cash-Flow stammt aus dem Englischen und bedeutet wörtlich übersetzt Geldfluss. Im betriebswirtschaftlichen Bereich ist der Cash-Flow eine wirtschaftliche Methode zur Beurteilung einer geschäftlichen Tätigkeit. Er gibt den Zufluss von liquidem Kapital innerhalb eines bestimmten Zeitraums an. Soll die finanzielle Sicherheit eines Unternehmens bewertet werden, ist der Cash-Flow eine wichtige Bewertungsgrundlage. Aus dem Zufluss von Geldmitteln kann errechnet werden, ob das für den Umsatzprozess erforderliche Kapital vorhanden ist und ob die Substanzerhaltung des Vermögens, wie es in der Bilanz abgebildet wurde, aus eigenen Mitteln sichergestellt werden kann.
Der Cash-Flow eines Unternehmens gibt auch Aufschluss darüber, ob genügend frei verfügbares Kapital für Investitionen vorhanden ist. In der Betriebswirtschaft kennt man im Gegenzug auch den negativen Cash-Flow. Er kommt zur Anwendung, wenn, etwa durch hohe Verbindlichkeiten, mehr Kapital aus dem Unternehmen herausfließt, als es durch seine wirtschaftliche Tätigkeit einnehmen kann.

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